Na Badnjak, škrtog Ebenezera Scroogea probude duhovi koji mu prikažu njegovu bijednu egzistenciju, propuštene prilike iz mladosti, sadašnju okrutnost i užasnu sudbinu koja mu prijeti ako ne promijeni svoje ponašanje. Scrooge se suočava s pričom o svojoj sve većoj gorčini i zloći te mora...
Na raskošnoj zabavi proslave svog 111. rođendana u njihovom selu u pokrajini Shire, hobit Bilbo Baggins (glas N. Birda) svom nećaku Frodu (glas C. Guarda) povjeri prsten te napusti mjesto. Zbunjenom Frodu mudri čarobnjak Gandalf (glas W. Squirea) ubrzo otkrije da je riječ o izuzetno vrijednom...
