Ariela i Eric na brodu slave rođenje svoje novorođene kćeri Melody. Arielin otac Triton joj pokloni čarobni lančić, ali slavlje prekida zločesta morska vještica Morgana, sestra preminule Ursule, koja se zaklinje da će jednog dana naštetiti Melody i preko nje doći do Tritonovog Trozupca....
Plankton, g. Krabsov neprijatelj, obećava da će ostvariti svoju božićnu želju - dobivanje tajne Krabby Patty formule Krusty Kraba - pretvaranjem svih stanovnika Bikini Doline u zločeste, uz pomoć posebne voćne torte presvučene jerktonijem.
Rezultat uspješnih pothvata Lewisa Skolnicka (Robert Carradine) i njegovih prijatelja jest da su šmokljani sada glavne fakultetske face. Međutim, mir i blagostanje šmokljanske populacije neće trajati još dugo jer na koledž stiže nova generacija nabildanih sportaša, odlučna u namjeri da...